核心提示：7月電解錳價(jià)格先跌后漲，整月市場(chǎng)都籠罩在低需求的不利影響中；進(jìn)口錳礦價(jià)格下滑明顯，其中澳塊、巴西塊、南非半碳酸的錳礦價(jià)格都有2元/噸度的下跌，其他礦種也有不同程度的跌幅；硅錳市場(chǎng)表現(xiàn)一般，市場(chǎng)仍然缺乏利好，雖然鋼材價(jià)格小幅反彈，但對(duì)硅錳市場(chǎng)影響不大。

一、新聞解讀

1．2013年電解錳淘汰落后產(chǎn)能24.37萬(wàn)噸

        工信部7月25日公布了2013年19個(gè)工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單（第一批），其中淘汰電解錳落后產(chǎn)能24.37萬(wàn)噸，目前需淘汰的企業(yè)大多處于停產(chǎn)狀態(tài)。工信部公布的2013年首批錳落后產(chǎn)能淘汰名單涉及重慶13家企業(yè)，產(chǎn)能10.6萬(wàn)噸；湖南8家企業(yè)，產(chǎn)能7.17萬(wàn)噸；貴州7家企業(yè)，產(chǎn)能6.1萬(wàn)噸；陜西1家企業(yè)，產(chǎn)能5000噸。據(jù)悉工信部要求列入落后產(chǎn)能名單的企業(yè)在今年9月底前全部停產(chǎn)整頓，年底前徹底拆除。

        解讀：相對(duì)于2012年電解錳215萬(wàn)噸的產(chǎn)能數(shù)據(jù)，此次電解錳產(chǎn)能淘汰量小，對(duì)于行業(yè)的影響性不大，不過(guò)這對(duì)于電解錳行業(yè)的嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)剩情況起到非常好的積極作用。
2．中央政治局定調(diào)下半年經(jīng)濟(jì)：穩(wěn)中求進(jìn)穩(wěn)中有為

        中共中央總書記習(xí)近平7月30日主持召開了中共中央政治局會(huì)議，分析研究了上半年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)并對(duì)下半年經(jīng)濟(jì)工作進(jìn)行了部署。會(huì)議指出，下半年經(jīng)濟(jì)工作要全面貫徹黨的十八大精神，按照中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議總體部署，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，堅(jiān)持以提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效益為中心，堅(jiān)持宏觀經(jīng)濟(jì)政策連續(xù)性、穩(wěn)定性，提高針對(duì)性、協(xié)調(diào)性，根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，適時(shí)適度進(jìn)行預(yù)調(diào)和微調(diào)，穩(wěn)中有為。

        解讀：中共中央政治局會(huì)議對(duì)當(dāng)前以及下半年經(jīng)濟(jì)走勢(shì)作出了“上半年主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)處于年度預(yù)期目標(biāo)的合理區(qū)間，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展總的開局是好的”、“下半年我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將保持總體平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)”的明確判斷，并提出了下半年“要把握好宏觀調(diào)控的方向、力度、節(jié)奏，使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于合理區(qū)間”的總體要求。

二、價(jià)格監(jiān)測(cè)

三、電解錳、進(jìn)口錳礦以及錳合金

1．電解錳
        7月電解錳價(jià)格先跌后漲，整月市場(chǎng)都籠罩在低需求的不利影響中。7月，價(jià)格下跌時(shí)，跌勢(shì)之兇猛，最低報(bào)價(jià)已經(jīng)到11500元/噸；價(jià)格反彈時(shí)，漲勢(shì)同樣猛烈，一周內(nèi)，電解錳價(jià)格迅速?gòu)?1500元的報(bào)價(jià)反彈到11900-12100元的報(bào)價(jià)。在7月末的最后幾天，由于需求仍然較差，價(jià)格上漲缺乏現(xiàn)貨成交的支撐，廠家報(bào)價(jià)回調(diào)到11900-12000元/噸，市場(chǎng)進(jìn)入盤整階段，價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行。

        由于下游需求仍處低位，價(jià)格上漲缺乏動(dòng)力，而廠家挺價(jià)意愿仍強(qiáng)，現(xiàn)貨供應(yīng)仍不多，目前價(jià)格下調(diào)也困難，短期內(nèi)電解錳價(jià)格暫變化不大。而8月的電解錳行情仍要看下游產(chǎn)能釋放情況，由于低需求仍將持續(xù)，預(yù)計(jì)廠家的開工情況難有好轉(zhuǎn)，價(jià)格也波動(dòng)不大，在11800元/噸附近調(diào)整。

        原料方面，7月碳酸錳礦價(jià)格仍比較穩(wěn)定，部分地區(qū)低品質(zhì)碳酸錳礦價(jià)格小幅下跌50元/噸，比如湖南益陽(yáng)的桃江地區(qū)；硫酸、二氧化硒價(jià)格變化不大。7月31日，98%二氧化硒價(jià)格在285-295元/千克。

2．進(jìn)口錳礦行情
        7月進(jìn)口錳礦價(jià)格下滑明顯，其中澳塊、巴西塊、南非半碳酸的錳礦價(jià)格都有2元/噸度的下跌，其他礦種也有不同程度的跌幅，由于需求持續(xù)低迷，進(jìn)口錳礦行情持弱運(yùn)行，礦商報(bào)價(jià)不斷下調(diào)。目前錳合金價(jià)格低位持穩(wěn)，廠家利潤(rùn)差，對(duì)進(jìn)口錳礦的打壓沒有放松，這種情況將隨著鋼材行情的持續(xù)回暖而逐漸改善，但8月仍是鋼材淡季，硅錳價(jià)格也難走好，所以8月的進(jìn)口錳礦價(jià)格仍是持弱運(yùn)行。

        BHP還未公布對(duì)中國(guó)的錳礦最新裝船報(bào)價(jià)，但預(yù)計(jì)報(bào)價(jià)下調(diào)的可能較大。由于全球各大錳礦山產(chǎn)量增長(zhǎng)較快，中國(guó)進(jìn)口錳礦市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)本來(lái)就很激烈，而且現(xiàn)在國(guó)內(nèi)進(jìn)口錳礦需求低迷，國(guó)內(nèi)港口現(xiàn)貨價(jià)格與外盤價(jià)格倒掛嚴(yán)重，為了增加競(jìng)爭(zhēng)力，BHP只能適時(shí)降價(jià)。

近期港口錳礦庫(kù)存如下表：

3．硅錳、錳鐵行情
        7月，硅錳6517價(jià)格比較穩(wěn)定，行情無(wú)明顯波動(dòng)；硅錳6014價(jià)格穩(wěn)中趨弱運(yùn)行，由于需求仍較低迷，價(jià)格有50元/噸的下跌；高碳錳鐵行情平淡，價(jià)格有100元/噸度的下跌；中、低碳錳鐵市場(chǎng)平靜，廠家報(bào)價(jià)變化不大。

        7月硅錳市場(chǎng)表現(xiàn)一般，市場(chǎng)仍然缺乏利好，雖然鋼材價(jià)格小幅反彈，但對(duì)硅錳市場(chǎng)影響不大。由于進(jìn)口錳礦價(jià)格不斷下調(diào)，7月硅錳廠家利潤(rùn)略有好轉(zhuǎn)。進(jìn)口錳礦價(jià)格下滑減弱了成本對(duì)硅錳價(jià)格的支撐，目前硅錳價(jià)格仍難出現(xiàn)回升，8月鋼廠硅錳招標(biāo)相比7月難有上調(diào)可能。
7月錳鐵市場(chǎng)價(jià)格以穩(wěn)定為主，行情無(wú)明顯波動(dòng)。由于錳鐵市場(chǎng)仍缺利好，預(yù)計(jì)8月鋼廠的錳鐵招標(biāo)價(jià)比7月變化不大。

四、國(guó)外行情及進(jìn)出口數(shù)據(jù)

1．國(guó)外行情

        7月歐美的硅錳、錳鐵市場(chǎng)低迷走勢(shì)沒有好轉(zhuǎn)，現(xiàn)貨需求仍然較差，不過(guò)價(jià)格運(yùn)行較穩(wěn)定；由于需求持弱，而且中國(guó)電解錳價(jià)格持續(xù)下滑，7月MB電解錳報(bào)價(jià)大跌82.5美元/噸。下半年歐美經(jīng)濟(jì)逐漸出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，鋼鐵行業(yè)的境況迎來(lái)改善機(jī)會(huì)，而硅錳、錳鐵、電解錳等鐵合金市場(chǎng)需求也將有好轉(zhuǎn)的希望，至少下半年的市場(chǎng)價(jià)格將不會(huì)再持續(xù)下滑。

2．進(jìn)出口數(shù)據(jù)分析

        錳礦：2013年6月我國(guó)進(jìn)口錳礦 119.028萬(wàn)噸，比5月的進(jìn)口量下降19.13%。其中，6月從南非進(jìn)口錳礦30.3萬(wàn)噸，比5月減少16.9萬(wàn)噸；從澳大利亞進(jìn)口錳礦32.7萬(wàn)噸，比5月減少15.8萬(wàn)噸；從加納進(jìn)口錳礦7.5萬(wàn)噸，比5月增加3.4萬(wàn)噸；從加蓬進(jìn)口錳礦17.1萬(wàn)噸，比5月增加3.6萬(wàn)噸；從馬來(lái)西亞進(jìn)口錳礦 7.5萬(wàn)噸，比5月減少4.6萬(wàn)噸；從巴西進(jìn)口錳礦12.7萬(wàn)噸，比5月增加1.8萬(wàn)噸。

五、后市預(yù)測(cè)

        電解錳：短期內(nèi)電解錳價(jià)格暫變化不大，而8月的電解錳行情仍要看下游產(chǎn)能釋放情況，由于低需求仍將持續(xù)，預(yù)計(jì)廠家的開工情況難有好轉(zhuǎn)，價(jià)格也波動(dòng)不大，在11800元/噸附近調(diào)整。

        進(jìn)口錳礦：目前錳合金價(jià)格低位持穩(wěn)，廠家利潤(rùn)差，對(duì)進(jìn)口錳礦的打壓沒有放松，這種情況將隨著鋼材行情的持續(xù)回暖而逐漸改善，但8月仍是鋼材淡季，硅錳價(jià)格也難走好，所以8月的進(jìn)口錳礦價(jià)格仍是持弱運(yùn)行。

        錳合金：進(jìn)口錳礦價(jià)格持弱增加了硅錳、錳鐵價(jià)格回升的阻力，8月鋼廠對(duì)硅錳的采購(gòu)價(jià)格控制不會(huì)放松，預(yù)計(jì)8月硅錳、錳鐵價(jià)格變化不大。